Pascal Quiry
International Certificate in Corporate Finance (ICCF®) & ACCF@HEC Paris
Présentation
Executive Online Certificate – ICCF@HEC Paris
Dans de nombreuses fonctions, maîtriser les fondamentaux de la finance d’entreprise devient inévitable. L’International Certificate in Corporate Finance (ICCF) est le certificat international de référence en finance d’entreprise, délivré en français, anglais, chinois et espagnol.
Ce certificat en ligne, délivré dans sa version française par HEC Paris et First Education Online, vous permet d’acquérir les clés de la finance à votre rythme. Il s’inspire de la pédagogie des MOOCs et est conçu pour répondre aux besoins de compréhension et d’action d’un large public concerné par les décisions financières de l’entreprise, d’un point de vue interne ou externe.
L’ICCF@HEC Paris a conquis 1 500 participants en 2022 et plus de 10 500 participants depuis le lancement de l’Executive Online Certificate. Il est animé par Pascal Quiry, professeur à HEC Paris, co-auteur de l’ouvrage de référence Vernimmen-Finance d’entreprise et ancien managing director chez BNP Paribas.
Ce programme innovant, dispensé en ligne, s’adresse aux cadres en banques et institutions financières, managers financiers en entreprise, directeurs généraux, entrepreneurs et dirigeants d’entreprise, experts comptables et juristes.
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Objectifs
Objectifs | Compétences
L’ICCF@HEC Paris vous permet d’acquérir 3 compétences fondamentales en finance d’entreprise :
1. Mener une analyse financière
- Retraiter et analyser les documents financiers de l’entreprise (compte de résultat, bilan, tableau de flux)
- Calculer et appliquer les indicateurs clés des équilibres financiers de l’entreprise utilisés par la profession
- Porter un diagnostic global pertinent sur la situation financière des entreprises
2. Évaluer une entreprise
- Maîtriser les principales méthodes reconnues par la profession pour évaluer financièrement une entreprise
- Choisir et adapter les méthodes d’évaluation les plus pertinentes suivant les cas rencontrés : types de secteurs, taille d’entreprises, …
3. Prendre des décisions d’investissement et de financement
- Prendre des décisions d’investissement et de financement à partir de critères de jugement, quantitatifs et qualitatifs, utilisés par la profession
- Mesurer l’impact des choix d’investissement et de financement sur la situation financière de l’entreprise
- Maîtriser les outils du financier d’entreprise dans le domaine de la finance durable
Points forts
Points forts
Accédez à un contenu premium en restant maître de votre emploi du temps
Vidéos de cours, quiz, études de cas, masterclass accessibles en ligne sur une plateforme très user-friendly.
Ce certificat vous demandera 3 à 5h de travail personnel par semaine.
Bénéficiez d’un accompagnement permanent
Échanges avec le professeur et les learning coachs sur le forum et une fois par semaine lors de sessions live.
Organisation de meet-up physiques ou virtuels pour préparer les études de cas.
Learning analytics très détaillés qui vous font prendre conscience de vos forces et faiblesses.
Obtenez une certification prestigieuse
Délivrée par HEC Paris et reconnue par les plus grandes banques et entreprises internationales, après validation de vos compétences acquises à travers des études de cas et d’un examen final que vous pouvez passer partout dans le monde, dans un centre Pearson Vue.
Développez votre réseau
Forte de plus de 10 500 membres, la communauté des alumni First Education Online constitue un réseau très efficace pour accélérer votre carrière.
Formateur
Formateur
Diplômé d’HEC, Pascal Quiry rejoint Paribas puis l’équipe d’ingénierie boursière de BNP Paribas où il a participé à des dizaines d’opérations de fusion-acquisition. Il a ensuite été Managing Director dans le département Corporate Finance de BNP Paribas, en charge des équipes américaines et européennes d’exécution. De plus, Pascal Quiry est professeur de Finance à HEC Paris où il enseigne depuis 35 ans la finance d’entreprise. Il est le co-auteur de l’ouvrage de référence « Vernimmen – Finance d’entreprise » (Ed. Dalloz).
Programme
3 cours en ligne de
6 à 7 semaines chacun
6 à 7 semaines chacun
- Prérequis
- Introduction au programme
- Analyse financière 6 semaines
- Évaluation de société 6 semaines
- Choix d'investissement et de financement 7 semaines
- Examen ICCF@HEC Paris
Prochaine session :
23 octobre 2023
23 octobre 2023
Les cours sont ouverts à tous. Il n’y a pas de processus de sélection. Mais, comme tout programme d’HEC Paris, il répond à un haut degré d’exigence académique et requiert un fort niveau d’engagement et de rigueur intellectuelle.
Au-delà de la certification, la valeur de votre formation dépend largement de votre motivation personnelle, de votre curiosité et de votre investissement dans votre projet d’apprentissage.
Du contenu complémentaire vous est proposé environ un mois avant le début de la formation. Il n’est pas obligatoire.
Prérequis - Analyse financière
Les ressources e-learning et le textbook sont mis à disposition environ un mois avant le début du programme.
Ils vous permettront de réviser les notions de :
- compte de résultat
- flux de trésorerie
- actif économique
Prérequis - Évaluation de société
Il est nécessaire de maîtriser les notions de capitalisation, d’actualisation de flux et de valeur actuelle nette, qui sont couvertes ici par des modules e-learning (en anglais) et le textbook (en français).
Prérequis - Choix d'investissement et de financement
Il est nécessaire de connaître les instruments de dette, obligations et titre hybrides. Si besoin est, vous vous familiariserez avec ces instruments grâce aux modules e-learning (en anglais) et le textbook (en français).
Des modalités pédagogiques innovantes pour une formation efficace
Le programme est constitué de trois cours de six semaines, suivis d’un examen final :
- Analyse financière : Analyser et interpréter les documents financiers de l’entreprise pour porter un diagnostic pertinent sur sa situation financière
- Évaluation de société : Comprendre et comparer les méthodes d’évaluation pour reconstruire la valeur de l’entreprise
- Choix d’investissement et de financement : Maîtriser les outils de décision en matière d’investissement et de financement pour faire des recommandations de politique financière
Les 4 à 5 premières semaines de chaque cours sont dédiées à l’étude des ressources pédagogiques.
Chaque semaine :
- 4 à 6 vidéos de cours, d’environ 10 minutes chacune, sont mises en ligne avec la possibilité de les visionner à son rythme, pendant toute la durée du cours.
- Des exercices d’application et des quiz permettent de valider sa compréhension du cours.
Lors de sessions live, le professeur échange en direct avec les participants et répond aux questions posées.
Les dernières semaines de chaque cours permettent la consolidation des acquis par une étude de cas de synthèse, comptant pour l’obtention du certificat.
La dimension collaborative du programme est importante : à travers le forum et les sessions live, les participants échangent, reçoivent des réponses à leurs questions, ainsi que des conseils.
Les cours, les ressources et les activités pédagogiques sont accessibles, à tout moment et partout, à partir de la plateforme d’apprentissage.
Objectifs
L’analyse financière a pour objectifs de diagnostiquer le passé pour comprendre le présent et essayer de prévoir l’avenir. L’objectif de ce premier cours est d’apporter une méthodologie claire, simple et efficace permettant de mener à bien des analyses financières de façon autonome et de porter des diagnostics pertinents sur la situation financière des entreprises.
Semaine 1 : Analyse des marges ou la création de richesse
- Pourquoi procéder à des analyses financières ?
- Quelles sont les erreurs à éviter ?
- Quel est le plan type d’une analyse financière ?
Première partie : l’analyse des marges ou la création de richesse
Semaine 2 : Analyse des investissements
- Acquisitions d’actifs immobilisés
- Degré de vétusté des immobilisations – Politique d’investissement
- Le besoin en fonds de roulement
- Concept – Principales caractéristiques – Mesure
Semaine 3 : Analyse des financements
- Financements dans une approche dynamique
- Financements dans une approche statique
Semaine 4 : Analyse de la rentabilité
- Rentabilité économique
- Rentabilité des capitaux propres
- Effet de levier
- Conclusion
Semaines 5 et 6 : Étude de cas
Le cas d’une société traité par :
- Un questionnaire
- Une note de synthèse de 500 à 600 mots
Objectifs
L’objectif de ce cours est de présenter les principales méthodes de valorisation de l’entreprise, les points compliqués qu’elles recèlent, la façon dont elles peuvent être combinées et ce que leurs résultats éventuellement différents nous apprennent sur la situation de l’entreprise.
Semaine 1 : Panorama général des méthodes d'évaluation
a. Pourquoi fait-on des évaluations d’entreprises ?
b. Deux méthodes, deux approches
- Approche directe, méthode intrinsèque
- Approche directe, méthode relative
- Approche indirecte, méthode intrinsèque
- Approche indirecte, méthode relative
Semaine 2 : Méthode des multiples
- La détermination des multiples
- Application au cas
- Multiple moyen, médiane, régression ?
- Quelles années et quels résultats nets ?
Semaine 3 : Évaluation par l'actualisation des flux de trésorerie
- Application au cas
- Calcul du coût du capital
- Erreurs à éviter
- De la valeur de l’actif économique à la valeur des capitaux propres
Semaine 4 : Éléments d'approfondissement
- Méthodes patrimoniales
- Méthodes Opco et Propco
- Deux gardes-fous indispensables
- Conclusion sur le cas
- Quelques réflexions sur l’évaluation d’entreprise
Semaines 4 et 5 : Étude de cas
Étude d’un cas réel d’une société cotée dont vous serez amené à produire une valorisation en mettant en œuvre les principales méthodes et approches vues pendant les 4 semaines de cours et à réfléchir aux fondements de sa valeur.
Objectifs
Ayant maintenant une vision claire de la situation de l’entreprise et de sa valeur, grâce à l’analyse financière et à l’évaluation, vous voilà équipé pour participer à la prise de décisions financières au sein de l’entreprise.
Ce cours vous présentera les principaux concepts, réflexions et outils opérationnels dans ces domaines. Il vous permettra de raisonner sainement sur ces sujets, d’avoir les éléments en main pour prendre les bonnes décisions ou être de bon conseil.
Semaine 1 : Choix d'investissement
- Outils de choix d’investissement
- Valeur actuelle nette
- Taux de rentabilité interne
- Délai de récupération
- Autres
- Concept, intérêt, défaut de ces outils
Semaine 2 : Fondements conceptuels du choix de financement
- Approche traditionnelle
- Approches de Modigliani-Miller
- Théorie du pecking order
- Autres approches
Semaine 3 : Comment choisir sa structure financière ?
- Approche traditionnelle
- Grands concepts
- Facteurs de choix
- Critères comptables et financiers
Semaine 4 : Mise en œuvre de la politique d'endettement
- Structure de la dette
- Covenants
- Renégocier sa dette
- Pourquoi garder des liquidités à l’actif ?
- Leviers d’une bonne politique d’endettement
Semaine 5 : Finance durable
- Comprendre les enjeux de la finance durable côté investisseur
- Maîtrisez les outils du financier d’entreprise dans ce domaine : les outils de financement de marché, de financement bancaire, d’information et de motivation
- Comprendre les raisonnements du financier d’entreprise dans ce domaine : en analyse financière, choix d’investissement, évaluation et coût du capital
Semaines 6 et 7 : Étude de cas
Les cas d’étude de sociétés sont traités au travers de questionnaires.
Présentation de l'examen
L’examen final est un QCM de deux heures et 120 questions. Les candidats le passent dans plus de 150 pays, dans un centre Pearson Vue, dans les deux mois qui suivent la fin du cours « Choix d’investissement et de financement ».
Les conditions d’obtention du certificat ICCF@HEC Paris sont les suivantes :
- participation active aux trois cours constituant le programme académique ;
- obtention d’une note moyenne minimale de 10/20 à chaque étude de cas ;
- obtention d’une note minimale de 500/800 à l’examen ICCF@HEC Paris.
La note finale est composée pour 30% des notes obtenues aux études de cas et pour 70% de la note obtenue à l’examen final.
Programme
10 questions de finance d’entreprise
Webinaire
Webinaire de présentation
Plusieurs Thèmes abordés :
- Qui participe à l’ICCF ?
- Comment se présente la plateforme de cours ?
- Quel est le contenu de la formation ?
- Quelles sont les retombées en termes de carrière ?
- Le certificat est-il réellement délivré par HEC ?
- Combien de temps faut-il consacrer à la formation ?
- Quels sont les pré-requis ?
Visionnez gratuitement le replay dès maintenant
Profils
Une formation qui a fait ses preuves
Plus de 1 500 participants en 2022
Plus de 10 500 participants depuis 2015
Note : 4.37 / 5 de satisfaction (Source : moncompteformation, mars 2023)
71% de réussite à l’examen de certification depuis 2015
Profils
Modalités & Délai d’accès
- Pour s’inscrire, cliquez sur le bouton « je m’inscris » et remplissez les deux questionnaires
- La formation débutera à la prochaine session indiquée en haut de la page
Profils
Pédagogie – Évaluation
- Une première appréciation globale sous forme de QCM a lieu en amont de la formation pour estimer les attentes et niveaux des participants.
- La pédagogie de cette formation s’appuie sur une large variété de situations d’apprentissage : cas pratiques, échanges, défis, études de cas, exercices, travaux en sous-groupes.
- Chaque compétence est mesurée par des évaluations formatives (cas pratiques, exercices) tout au long de la formation.
- Une évaluation sommative sous forme de QCM est organisée en fin de parcours pour mesurer les acquis de la formation.
Pour aller plus loin
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