Comprendre les états financiers : un pilier essentiel pour réussir dans les métiers de la finance

Composants fondamentaux de la comptabilité, les états financiers fournissent aux dirigeants les éléments utiles à l'évaluation de la performance de l’entreprise. Ces documents les accompagnent dans la gestion, la planification de celle-ci, ainsi que dans la recherche de financement. Le point.

Un état financier est un document comptable qui présente les informations financières sur l'exercice donné d'une entreprise. Celles-ci sont généralement associées aux performances de la structure, à la gestion de sa trésorerie ou de son patrimoine financier.

De manière simple, les états financiers sont des documents synthétiques qui enregistrent l’activité passée d’une entreprise et son évolution au fil du temps, sur le plan financier. En général, les entreprises sont tenues de clôturer leurs états financiers au moins une fois par an. Cependant, certaines entités ont le choix de publier des états financiers intermédiaires tous les six mois, voire tous les trois mois. Quel que soit le cas, elles doivent généralement présenter des états financiers qui couvrent l’ensemble de l’année écoulée.

Une entreprise produit différents états financiers afin de rendre compte de sa situation économique. Ces documents incluent le bilan comptable (ou « Balance Sheet »), le compte de résultat (également appelé « Profit & Loss Statement » ou « Income Statement »), le tableau de l'état des variations des capitaux propres (ou « Statement of Shareholders' Equity »), le tableau de flux de trésorerie (ou « Cash-Flow Statement »), ainsi que les annexes.

Le Balance Sheet révèle l’actif et le passif de la structure. Elle présente les actifs détenus ainsi que leur mode de financement. Le bilan donne une image instantanée du patrimoine à un instant T ou à un moment précis.

L’Income Statement analyse les performances de la société en examinant sa capacité à générer des bénéfices nets.

Le Statement of Shareholders' Equity indique les changements survenus dans les capitaux propres ainsi que la structure actionnariale de la société sur une période donnée.

Le Cash-Flow Statement détaille la capacité de l’entité à générer des liquidités et à les gérer pour rembourser ses dettes financières et couvrir ses dépenses opérationnelles.

Les annexes ou appendices sont des documents supplémentaires que l’entreprise a le choix de partager pour fournir davantage d’informations sur son activité. Elles visent à approfondir la compréhension des états financiers en complétant les informations chiffrées du compte de résultat et du bilan.

Le compte de résultat, le bilan comptable et le tableau de flux de trésorerie sont les trois états financiers les plus importants. Sur le plan professionnel, le moins sollicité est le relevé des capitaux propres. De manière académique, la majorité des questions techniques posées dans le cadre d’un entretien portent sur ces trois documents.

Les entreprises doivent comprendre les spécificités des états financiers, qui peuvent être classés en quatre ou cinq types distincts selon les besoins. Établis en interne ou à travers un avis au lecteur, ces documents ont pour différence principale le coût et la validité de ces états financiers.

Les états financiers sont élaborés en interne en utilisant des éléments comptables. Si l’entreprise dispose d’un personnel compétent en comptabilité, elle a la capacité de produire ces documents sans utiliser une aide extérieure.

Un comptable en charge de monter les états financiers d’une entreprise choisit parmi plusieurs options. En optant pour l’avis au lecteur, il se concentre sur les informations fournies par l’organisation. Il décidera par la suite s’il souhaite ou non valider les chiffres ou effectuer des vérifications. Cependant, ses tâches sont limitées et comprennent certaines vérifications, telles que les déductions liées à l’amortissement et le montant de l’impôt sur le revenu.

L’analyse des états financiers est la première étape du diagnostic financier. Ce travail offre aux parties prenantes (investisseurs, chef d’entreprise, banque) les informations inhérentes à la santé financière de l’organisation, essentielles à leur prise de décisions.

Il est essentiel de comprendre les éléments constitutifs d’un état financier. Généralement, ils se composent d’un bilan, d’un état des flux de trésorerie et d’un compte de résultat. Le bilan regroupe les actifs, les passifs ainsi que les capitaux propres de la société à une date précise. L’état des flux de trésorerie retrace les flux de trésorerie entrants et sortants sur une période définie. Enfin, le compte de résultat décrit les revenus, les dépenses ainsi que le résultat net sur une période donnée.

La première étape de l’élaboration d’un état financier consiste à rassembler toutes les données financières de l’entreprise, notamment les relevés bancaires, les factures, les déclarations fiscales et les registres de caisse. Ces informations révèlent les données de base utiles à la préparation des états financiers.

Il est essentiel de classer ces informations selon leur nature et leur provenance. Les données sur les actifs, les passifs et les capitaux propres doivent être traitées séparément et classées suivant leur liquidité. De plus, les informations sur les revenus et les dépenses doivent être agencées en selon leur nature.

Il est crucial de vérifier l’exactitude et l’exhaustivité de toutes les données financières. En cas d’erreur, une correction est requise avant de procéder à la préparation des états financiers.

Pour cela, les données financières doivent être enregistrées dans un logiciel de comptabilité approprié. Cet outil générera automatiquement les états financiers, offrant ainsi gain de temps et précision des informations.

Il est essentiel de vérifier la conformité des états financiers aux normes comptables en vigueur et de s’assurer qu’ils offrent une représentation fidèle de la situation financière de la structure. En cas de détection d’erreurs, ces dernières doivent être corrigées avant de clôturer les états financiers.

Plusieurs analyses sont envisageables sur la base des états financiers d’une entreprise :

Cette analyse constitue la première étape du diagnostic financier. Elle offre un aperçu de la croissance de la société, incluant le chiffre d’affaires, la structure des charges et les effectifs. Elle influence également la capacité de l’organisation à générer des bénéfices, reflétée dans sa marge bénéficiaire.

Les éléments analysés comprennent notamment :

Cette analyse concerne le niveau d’investissement de la structure, l’ancienneté de ses actifs selon leur taux d’amortissement et de vétusté. Elle porte également sur sa structure financière, incluant sa dépendance aux capitaux propres ainsi qu’à l’endettement éventuel. Les engagements de crédit-bail, l’utilisation des créances, les localisations financières, la trésorerie et l’impact de la distribution ou paiement des dividendes aux actionnaires sur les capitaux propres sont également étudiés.

Cette analyse se base sur le compte de résultat et le bilan comptable pour évaluer la rentabilité économique et financière de l’entité. De plus, elle examine les raisons derrière les variations du résultat. Elle prend également en compte son potentiel de développement. En effet, une rentabilité insuffisante pourrait nécessiter un apport de capitaux supplémentaires pour honorer ses obligations financières.

Les éléments analysés incluent :

Pour cette analyse, un bilan en masse, également appelé « bilan fonctionnel », est constitué. D’une part, ce travail vise à s’assurer que les ressources à long terme parviennent à financer au moins les emplois à long terme. D’autre part, il vérifie que les ressources à court terme ont la capacité de financer les emplois à court terme.

La trésorerie nette est représentée par la différence entre les ressources et les emplois. Une trésorerie nette positive indique une liquidité immédiate, tandis qu’une trésorerie nette négative suggère une situation financière déséquilibrée.

La lecture des états financiers constitue une tâche complexe, en ce sens qu’elle ne se limite pas aux simples enregistrements d’informations. En effet, comme vu précédemment, ce travail nécessite :

Il est crucial de bien analyser les états financiers pour prendre des décisions éclairées en cas de difficultés dans l’entreprise. C’est pourquoi il est fortement recommandé de solliciter l’aide d’un expert-comptable.

Un expert-comptable assure la rédaction des états financiers et la présentation des explications associées aux dirigeants de la société, facilitant ainsi la prise de décisions commerciales éclairées. De plus, afin de comprendre correctement les états financiers, il est important d’avoir une bonne lecture de ces comptes annuels ainsi qu'une compréhension des événements survenus au cours de l’exercice comptable. Un expert-comptable simplifie également le langage comptable en fournissant des explications claires, notamment pour les éléments des états financiers qui peuvent être difficiles à comprendre.

Pour accéder au poste d’expert-comptable, il est nécessaire d’obtenir le Diplôme d’Expertise Comptable (DEC). Ce diplôme est la culmination de trois étapes distinctes, mais interdépendantes :

Ce diplôme de niveau licence bac + 3 est la première étape. Certains diplômes liés à la gestion et à la comptabilité peuvent également conduire à des dispenses d’épreuves.

Il s’agit de la deuxième étape, de niveau master bac + 5. Certaines qualifications dans le domaine de la comptabilité et de la gestion conduisent également à des dispenses d’épreuves, à l’instar du Master CCA (Master Comptabilité Contrôle et Audit). Le Master in Accounting, Finance and Management de ICCF@HEC Paris est un programme complet qui allie comptabilité, finance d’entreprise et stratégie, vous aidant à préparer à une carrière d’envergure mondiale

Ce dernier niveau est équivalent à un bac + 8.

Pour se présenter aux épreuves du DEC, il faut détenir un DSCG et avoir effectué un stage de trois ans en cabinet d’expertise comptable. L’examen final du DEC comprend trois épreuves :

Une fois le DEC obtenu, vous avez la possibilité de vous inscrire à l’Ordre des experts-comptables et d’exercer à titre libéral.

Sources: