Qu’est ce que la culture cash en entreprise ?

La culture cash représente à la fois une méthodologie et un état d’esprit. Elle implique une entière responsabilisation de toutes les parties prenantes au sein d’une entreprise. Ces actions opérationnelles doivent être en synergie pour pérenniser la trésorerie et la rentabilité de la structure.

Pour assurer la durabilité de son activité, une organisation doit dégager un maximum de cash plutôt que de se focaliser sur sa marge ou son résultat. En effet, la trésorerie finance les dépenses liées à l’investissement, à la recherche et au développement, et de manière pragmatique, de couvrir les dépenses de fonctionnement (impôts, salaires, taxes, etc.).

La culture cash, également appelée culture financière, regroupe toutes les démarches effectuées pour accroître les liquidités au sein d’une entreprise. Considérée comme un concept transversal, elle nécessite l’implication et la collaboration de toutes les équipes, notamment le dirigeant, les commerciaux, le service-achat, etc.

Le cash est considéré comme le carburant d’une entité. En effet, une trésorerie insuffisante entrave les démarches de financement auprès des banques, l’acquisition de stocks nécessaires aux commandes ou la levée de fonds auprès des investisseurs. Sur le long terme, la structure risque même d'aboutir à un dépôt de bilan.

Outil de prévision de la trésorerie, la culture cash facilite ainsi l’anticipation des éventuelles difficultés et la recherche de solutions adaptées, grâce à un état des lieux en temps réel. Longtemps utilisée par les pays anglo-saxons, elle ne se contente pas de générer des bénéfices, mais constitue un véritable indicateur de performance financière.

Le cash management offre ainsi de multiples intérêts à une entreprise, à savoir :

Il importe avant tout de rappeler les enjeux d’une trésorerie saine. Pour commencer, disposer de liquidités suffisantes aide une entreprise à couvrir ses dépenses quotidiennes et à honorer dans les temps ses engagements envers ses fournisseurs. Pourtant, le non-paiement des factures constitue une des causes principales de faillite des entreprises. Inversement, une gestion de trésorerie saine prévient les éventuelles tensions. Ensuite, la mise à disposition de liquidités suffisantes optimise la gestion et le renflouage des stocks, mais également l’investissement et le développement de l’entité sur le long terme.

Chaque salarié gagne à améliorer la trésorerie de l'entreprise. En effet, outre son poste et sa responsabilité, ses actions influent d’une façon ou d’une autre aux encaissements et décaissements de cette dernière. Cela peut se traduire par l’amélioration du cycle de fabrication, une bonne gestion des stocks, conduisant alors à une augmentation de la trésorerie. Ensuite, une bonne santé financière assure la stabilité et la durabilité de l’emploi au sein d’une entreprise. Du côté des actionnaires, une trésorerie suffisante contribue à la distribution des dividendes.

La mise en place d’une culture de cash requiert une parfaite maîtrise des flux associés à la trésorerie, notamment :

Il consiste à limiter le DSO (délai moyen de recouvrement), aussi bien sur les créances clients échues et non échues que sur les factures à émettre. Pour ce faire, la visibilité de l’encours client est optimisée grâce à la mise en place de nouveaux process, tels que la relance automatique en cas de retard ou la dématérialisation des factures.

Pour y parvenir, il est recommandé de sécuriser les approvisionnements ainsi que les processus de production, améliorant ainsi le cycle order to cash. Cela consiste à mieux choisir les fournisseurs et à établir un management efficace des équipes, ce qui réduit le risque de retard au niveau de la chaîne de production.

Il se traduit par la sécurisation du niveau d’activité ainsi que la marge bénéficiaire grâce à la mise en place de conditions favorables à une meilleure performance des équipes. Ces éléments concernent par exemple la qualité de vie au bureau, le recrutement, la formation continue, etc. Le respect de la politique RSE rentre également en ligne de mire.

Il s’agit de raffermir la conduite du BFR et de la trésorerie par le Directeur Administratif et Financier (DAF) grâce à la collaboration entre plusieurs services dédiés à la culture cash. Pour assurer leur implication, il est généralement nécessaire de prévoir un bon système de partage de l’information et de sensibiliser les différentes directions.

Optimiser la culture du cash revient à améliorer les différentes démarches précédemment citées :

Dans un premier temps, il s’agit d’analyser les décaissements et encaissements de l'entreprise.

Ce travail vise à déterminer la possibilité d’agir sur les deux leviers actionnables, à savoir le DPO et DSO, dans le but de gagner en trésorerie. Comme vu plus haut, augmenter les délais de paiement et limiter les délais d’encaissements sont autant d’actions qui améliorent le cash et réduisent le besoin en fonds de roulement. À cet effet, il est conseillé d’établir des prévisions de trésorerie, de manière régulière, voire quotidiennement, afin de refléter une image fidèle de la réalité économique de l’organisation.

Après l’audit des flux de trésorerie, il convient également d’analyser les autres indicateurs. En effet, une vision large de la santé financière de l’organisation facilite le choix des plans d'actions à mener dans le cadre d’une optimisation de la trésorerie. Cette étape se poursuit avec l’établissement de nouveaux process, visant à conduire les différentes opérations dédiées. Cette mission cruciale peut être confiée à un poste clé d’optimisation et de suivi de la trésorerie : le Cash Manager. Parmi ses attributions figurent le reporting et l’étude du BFR, des prévisions de trésorerie, mais également la restauration des outils dédiés à la gestion de la trésorerie.

À rappeler que chaque collaborateur remplit une fonction propre dans le cadre d’une culture cash. Cela implique une communication efficace, visant à les inciter à cette démarche collective. Si l’animation de la culture cash revient au DAF, l'ensemble des ressources humaines a le devoir de répandre l'importance de la culture du cash à son niveau. Par ailleurs, certaines équipes sont susceptibles d’influer de manière plus positive sur cette culture, à l’instar de la direction commerciale, le chargé de la gestion des stocks, le service-achat ou la production.

La gestion des encaissements requiert, en amont, une gestion efficace du poste client. Identifier la solvabilité des clients, leurs difficultés ainsi que les risques qu’ils encourent, prévient les éventuels impayés. D’autre part, des outils appropriés offrent une aide précieuse lorsqu’il s’agit d’optimiser le recouvrement et les encaissements. Comme vu plus haut, cela consiste par exemple à automatiser les différents process, ce qui réduit le risque client et sécurise les prévisions de trésorerie.

Devenir Cash Manager : formation et coût

Le métier de Cash Manager ou Trésorier nécessite un BAC+5 minimum en finance, gestion, commerce et comptabilité, comme le MBA Gestion et Finance. Le diplôme Master in Accounting, Finance & Management d’ICCF@HEC Paris constitue également un véritable tremplin pour acquérir les compétences nécessaires à ce poste d’expert financier.

De manière générale, le prix de la formation en Cash Manager est variable et considère de nombreux critères, à commencer par la formule choisie : en présentiel ou en ligne. Le coût dépend également du nombre de jours de formation choisi ainsi que des modalités du stage.

Sources: