Finance

Quel Vernimmen acheter ?

Le 15 novembre 2024

Vous souhaitez exercer le métier de comptable, de financier d’entreprise, travailler dans une banque ou dans un cabinet d’audit ? Afin de maîtriser les rouages de la finance d’entreprise, lisez l’ouvrage sur la finance d’entreprise intitulé Vernimmen - Finance d'entreprise (Dalloz), dont est tirée la formation de référence ICCF@HEC Paris. Écrit initialement par Pierre Vernimmen, puis depuis 1998 par Pascal Quiry et Yann Le Fur, ses plus de 250 000 ventes dans ses différentes éditions depuis 1974 montrent son caractère d’ouvrage de référence.

Vernimmen, le livre de référence sur la finance d’entreprise signé Pierre Vernimmen

Homme d’affaires à Paribas et pédagogue français de renom à HEC Paris, Pierre Vernimmen est connu du grand public grâce à son ouvrage intitulé Finance d’entreprise ou simplement Vernimmen. Véritable référence, ce manuel de gestion couvre plusieurs domaines de la finance d’entreprise, à savoir :

  • le diagnostic financier ;
  • la logique des investisseurs et des marchés financiers ;
  • l’analyse et la détermination de la valeur ;
  • l’analyse des décisions financières sous leurs aspects pratiques et théoriques, tant en matière de politique financière que de gestion financière

Edité par Dalloz depuis 1974, il en est à sa 23ème édition, publiée le 22 août 2024. Elle s’intitule Finance d’entreprise 2025, 23ème édition.

Pascal Quiry et Yann Le Fur ont succédé en 1998 à Pierre Vernimmen pour l’écriture du Vernimmen dont les caractéristiques Finance d’entreprise est, depuis des années, le leader incontesté du marché francophone (plus de 250 000 exemplaires vendus) grâce à des caractéristiques uniques :

  • une alliance efficace de la théorie et de la pratique ; les auteurs actuels, qui ont été ou sont banquiers d’affaires, investisseurs, professeurs à HEC Paris, administrateurs de sociétés enrichissent l’ouvrage des dernières innovations et recherches et l’illustrent d’exemples réels et récents ;
  • un exposé des concepts qui éclairent les situations, puis des techniques, dans un style direct, précis et souvent teinté d’humour ;
  • une mise à jour annuelle qui fait toujours du Vernimmen l’ouvrage le plus récent ;
  • www.vernimmen.net, un site qui complète l’ouvrage, et qui, avec des dizaines de milliers d’utilisateurs mensuels, est le leader mondial des sites pédagogiques de finance ;
  • une actualisation mensuelle et gratuite via La Lettre Vernimmen.net (220 numéros parus), lue par 60 000 abonnés ;
  • une page Facebook et LinkedIn, où les auteurs commentent régulièrement l’actualité financière et répondent aux questions ;
  • enfin, des applis iPhone et Android pour rester zen partout.

Bon à savoir : selon de nombreux avis, la version numérique du Vernimmen est à la fois pratique et interactive, comparée à la version sous format papier. En effet, cette version en ligne présente un contenu accessible sur différents supports, notamment sur smartphone ou tablette. Par ailleurs, la version iPad et la version online du Vernimmen 2025 permettent de bénéficier de services additionnels suivants :

  • Des podcasts sur l’évaluation des entreprises ou l’analyse financière, ainsi que sur les cours dispensés à HEC Paris ;
  • L’intégralité (pour la version en ligne) et la quasi-totalité (pour la version iPad) des archives de la  Lettre vernimmen.net ;
  • Deux chapitres bonus dédiés à la micro-économie financière et à l’histoire de l’analyse financière ;
  • Un glossaire contenant plus de 2 800 termes utilisés dans le secteur de la finance.

Cet ouvrage est également adapté en anglais sous le titre Corporate Finance-Theory & Practice, publié par Wiley, 6ème édition 2022.

Retrouvez l'essentiel des enseignements du Vernimmen au cours de la certification de référence en finance d'entreprise ICCF@HEC Paris animée par Pascal QUIRY, co-auteur du Vernimmen.

Quelles thématiques aborde le Vernimmen ?

Le Vernimmen se compose de 54 chapitres, à savoir :

  • Un premier aperçu de la finance ;
  • Les flux de trésorerie ;
  • Les résultats ;
  • L’actif économique et les ressources financières ;
  • Du résultat à la variation de l’endettement net ;
  • L’information comptable ;
  • Les comptes consolidés ;
  • Les points complexes de l’analyse des comptes
  • Introduction au diagnostic financier ;
  • L’analyse des marges : structure ;
  • L’analyse des marges : risques ;
  • L’analyse du besoin en fonds de roulement et des investissements ;
  • L’analyse du financement ;
  • L’analyse de la rentabilité comptable ;
  • Conclusion du diagnostic financier ;
  • Les marchés financiers ;
  • Valeur et taux d’intérêt ;
  • Le taux de rentabilité actuarielle ;
  • Le risque d’un titre financier ;
  • Risque et portefeuille ;
  • Taux de rentabilité exigé et marchés en équilibre ;
  • L’obligation ;
  • Les autres produits de dettes ;
  • L’action ;
  • L’option ;
  • Les titres hybrides ;
  • Le placement des titres financiers ;
  • Valeur et finance d’entreprise ;
  • Les mesures de la création de valeur ;
  • Le choix d’investissement ;
  • Le coût du capital ;
  • Le risque dans l’investissement ;
  • La pratique de l’évaluation de l’entreprise ;
  • Structure financière et théorie des marchés en équilibre ;
  • Structure financière, fiscalité et théorie des organisations ;
  • Endettement, capitaux propres et théorie des options ;
  • Choisir sa structure financière ;
  • La politique de distribution ou rendre de l’argent aux actionnaires ;
  • La mise en œuvre de la politique de distribution ;
  • L’augmentation de capital ;
  • La mise en œuvre de la politique d’endettement ;
  • La création de l’entreprise ou le financement des start-ups ;
  • L’actionnariat ;
  • L’organisation d’un groupe ;
  • La gouvernance d’entreprise ;
  • L’introduction en bourse ;
  • Les négociations du contrôle ;
  • Les fusions et les scissions ;
  • Les LBO ;
  • Les faillites et les restructurations ;
  • La gestion du besoin en fonds de roulement
  • La gestion de trésorerie
  • La gestion des risques dans l’entreprise ;
  • La gestion de l’immobilier d’exploitation ;
  • Chapitre bonus : L’évolution historique de l’analyse financière ;
  • Chapitre bonus : La rémunération du temps.

Avec plus de 14 000 certifiés dans le monde entier, l'International Certificate in Corporate Finance en partenariat avec HEC Paris et First Education Online, permet d'acquérir tous les fondamentaux de la finance d'entreprise et de faire certifier ses compétences pour donner de l'élan à sa carrière professionnelle.

Vernimmen occasion : où en trouver ?

Pour trouver un Vernimmen occasion, consultez :

  • Chez Okazio ;
  • eBay ;
  • Kiwibook ;
  • Momox ;
  • Fnac ;
  • Amazon ;
  • Recyclivre.

La formation certifiante ICCF@HEC Paris par Pascal QUIRY, co-auteur du Vernimmen

La formation certifiante ICCF@HEC Paris, dirigée par Pascal QUIRY, est une référence en matière de finance d'entreprise. Conçue pour les professionnels souhaitant approfondir leurs connaissances, ce programme met l'accent sur des compétences clés. Les participants apprennent à maîtriser :

  • L'analyse financière : Comprendre les états financiers et évaluer la santé d'une entreprise.
  • L'évaluation d'entreprise : Déterminer la valeur d'une entreprise dans différents contextes.
  • Les choix d'investissement et de financement : Optimiser les décisions stratégiques.

Ce certificat, accessible en ligne, s'adapte aux emplois du temps chargés, permettant à chacun d'étudier à son rythme. Avec plus de 12 000 certifiés, il offre également un réseau d'alumni actif, créant ainsi des opportunités de collaboration et de développement professionnel. Cette formation, en synergie avec l'ouvrage Vernimmen, devient un véritable outil pédagogique pour exceller en finance.

Le but de cette formation est de diagnostiquer le passé pour comprendre le présent et essayer de prévoir l’avenir avec une méthodologie simple, claire et efficace.

L’ICCF@HEC Paris vous permet d’acquérir 3 compétences fondamentales en finance d’entreprise :

1. Mener une analyse financière

  • Retraiter et analyser les documents financiers de l’entreprise (compte de résultat, bilan, tableau de flux)
  • Calculer et appliquer les indicateurs clés des équilibres financiers de l’entreprise utilisés par la profession
  • Porter un diagnostic global pertinent sur la situation financière des entreprises

2. Évaluer une entreprise

  • Maîtriser les principales méthodes reconnues par la profession pour évaluer financièrement une entreprise
  • Choisir et adapter les méthodes d’évaluation les plus pertinentes suivant les cas rencontrés : types de secteurs, taille d’entreprises, …

3. Prendre des décisions d’investissement et de financement

  • Prendre des décisions d’investissement et de financement à partir de critères de jugement, quantitatifs et qualitatifs, utilisés par la profession
  • Mesurer l’impact des choix d’investissement et de financement sur la situation financière de l’entreprise
  • Maîtriser les outils du financier d’entreprise dans le domaine de la finance durable

Sommaire de notre guide consacré au Vernimmen