Finance de marché@First Finance Institute

Une connaissance d’Excel est nécessaire.

Les cours sont ouverts à tous. Il n’y a pas de processus de sélection. Mais, comme tout programme First Finance Institute, il répond à un haut degré d’exigence et requiert un fort niveau d’engagement et de rigueur intellectuelle.

Au-delà de la certification, la valeur de votre formation dépend largement de votre motivation personnelle, de votre curiosité et de votre investissement dans votre projet d’apprentissage.

Le programme est constitué de trois cours de quatre semaines, d’un livret d’étude et d’un examen final : 

• Introduction aux marchés financiers 
• Marchés des changes et les principaux produits, comptant et dérivés 
• Marchés des taux d’intérêt et leurs principaux produits, comptant et dérivés 

Outre les 3 cours en ligne, vous recevrez un livret complet qui vous permettra de réviser les notions vues en ligne et de vous préparer à l’examen final. 

L’examen final est exigeant et nous recommandons 16 heures de travail de préparation.

Chaque semaine :

• 8 à 10 vidéos de cours, d’environ 6 minutes chacune, sont mises en ligne avec la possibilité de les visionner à son rythme, pendant toute la durée du cours.
• Des exercices d’application et des quiz permettent de valider sa compréhension du cours.
• Des quiz d’entraînement et un quiz final permettent, à la fin de chaque semaine de cours, de consolider et valider ses acquis. Les quiz de fin de semaine comptent dans le résultat final et donc l’obtention de l’examen.

Chaque cours est accompagné de 2 sessions live, le professeur échange en direct avec les participants et répond aux questions posées.

La dimension collaborative du programme est importante : à travers le forum et les sessions live, les participants échangent, reçoivent des réponses à leurs questions, ainsi que des conseils. Les cours, les ressources et les activités pédagogiques sont accessibles, à tout moment et partout, à partir de la plateforme d’apprentissage.

• Les régulateurs
• Les particuliers
• Les entreprises
• Les banques
• L’État
• Les gérants d’actifs
• Les entreprises de marché et chambres de compensation

• Principaux marchés : taux, crédit, change, actions et matières premières
• Les produits structurés
• Les sales
• Les traders
• Les structureurs
• La recherche
• Les produits dérivés fermes
• Les produits dérivés conditionnels

• Le marché monétaire
• Le Repo
• Les Banques Centrales
• Le marché obligataire
• Les caractéristiques d’une obligation, son prix, les risques associés
• Les produits dérivés de taux : FRA, Swap, Cap/Floor
• Les produits dérivés de crédit et la titrisation

• Les actions et les indices actions
• Les lieux d’exécution des ordres, Euronext
• Déroulement d’une journée de bourse
• Le carnet d’ordre, la typologie des ordres
• Les dérivés actions : CFD, ELS, Futures, Warrants

• Le risque de marché
• Le risque de contrepartie
• Le risque de liquidité

• Les intervenants
• Les nouvelles plateformes de trading
• Devise convertible et devise non convertible
• Les systèmes de Règlement livraison : le risque Herstatt
• Les politiques monétaires et les cours de change

• Le Carry Trade
• Actualisation de flux financiers et détermination des cours forward
• Les points de swap et les notions de report et déport
• Couvrir une devise non convertible : les NDF
• Utilisations des swaps de change en couverture

• Utilisations des swaps de change en financement
• Passage de Swap de change à Cross currency swaps
• Cross currency basis swaps : analyse de leur valeur
• Options de change : couverture du risque de change côté client
• Stratégies optionnelles du côté banque

• Volatilité historique et implicite
• Valorisation des options de change : Black Scholes / Monte Carlo
• Les Grecques : le delta neutre et la gestion en sensibilités
• Options digitales et options à barrière
• Un exemple de structuré : le terme accumulateur

• Les taux d’intérêt
• Liens entre macroéconomie et taux d’intérêt
• Politique monétaire des banques centrales
• Acteurs et produits du marché monétaire
• Structure par terme des taux d’intérêt

• Qu’est-ce qu’une obligation ?
• Processus d’origination
• Présentation du prix, calcul du coupon couru
• Credit Default Swap (CDS)
• Autres types d’obligation

• Calcul du rendement et du prix d’une obligation à taux fixe
• Taux zéro-coupon
• Duration et sensibilité d’une obligation
• Stratégies de gestion obligataire

• Caractéristiques et utilisation des futures sur obligation
• Caractéristiques et utilisation d’un swap de taux
• Construction d’un asset swap
• Calcul du I-spread, Z-spread et ASW spread

L’examen final est un QCM de deux heures et 100 questions. Les candidats peuvent le passer partout dans le monde avec le système Proctor U.

Les conditions d’obtention du certificat sont les suivantes :

• participation active aux trois cours constituant le programme académique ;
• obtention d’une note moyenne minimale de 10/20 à chaque cours ;
• obtention d’une note minimale de 12/20 à l’examen Finance de marché.

La note finale est composée pour 30% des notes obtenues aux cours et pour 70% de la note obtenue à l’examen final.